觀天下！境外債務重組正式生效 旭輝境內外重組全面完成

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新華財經上海12月30日電（談瑞）12月29日晚間，旭輝控股集團（HK00884）發布公告稱，公司境外債務重組各項條件均已達成，重組方案正式生效。加之今年9月15日境內債券重組方案獲投票通過，旭輝成為行業首批全面完成境內外債務整體重組的民營房企，為處于調整期的房地產行業提供了可借鑒的化債樣本。

此次旭輝境外債務重組涉及本息總額約81億美元（約合567億元人民幣），通過債轉股、本金削減等方式，預計將削減債務約380億元，化債比例達67%。值得關注的是，旭輝未來三年無現金償付境外債務本息的要求，流動性壓力將得到顯著緩解。

旭輝境內債重組則涉及7筆公開市場債券，金額合計100.6億元，通過現金回收、債轉股、以資抵債等方式預計可削減債務超50億元，且未來兩年無需支付本息，為企業業務恢復與經營改善創造了關鍵窗口期。根據12月25日旭輝發布的境內債券公告，公司境內債重組方案現金回購方案獲得投資人超額申請，購回資金兌付日為2025年12月31日。這也標志著旭輝境內債重組正式進入實施階段，公司預計通過約2.2億元的回購資金，實現首批約11億元的債務化解，進一步降低公司有息負債規模。

隨著占有息負債規模超過70%的境內外信用債重組的陸續完成，旭輝的資本結構將得到大幅改善，公司有息負債總額預計將從2025年中期的842億元進一步壓降至500億元左右，有息負債規模及凈負債率有望回落至2017年的水平。此外，債務結構也由“短期高息”轉向“長期低息”，財務成本大幅度下降，財務杠桿率回歸至健康水平。

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