大行評級｜花旗：維持中國鋁業為行業首選，目標價15.94港元 焦點日報

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花旗發表研報指，中國鋁業擬成立合資公司，以現金收購沃特蘭亭持有的巴西鋁業4.46億股普通股，代價約62.86億元。另外，合資公司將根據法規，對巴西鋁業剩余全部流通股發起強制要約收購，并擬在發起強制要約收購的同時發起退市要約，但也可能會在前述控股權收購完成后重新評估有關發起退市要約的計劃。該行指，根據目標公司2025年前九個月凈利潤年化計算，是次收購價格隱含的2025年預測市盈率約為13倍?？紤]到2026年鋁價預期將較去年同期走強，收購價格具有吸引力。同時，該行預期是次潛在收購將為中國鋁業帶來每年43萬噸的鋁產能，意味產能增長約6%；維持中國鋁業為行業首選，現予目標價15.94港元及“買入”評級。

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